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“不懂，学姐，是发生新的金融危机了吗？为什么借贷平台会那么集症密集地出问题呢？”
“因为恐慌啊！在解释这个问题之前，我可能先要解释一下P2P平台的运营方式，韵晓，可以吗？”
“当然可以，我正好也有点兴趣，你来吧！”
“P2P平台运营的方式在我们普通饶视角当中或许是非常离奇的，但在经济学饶眼中，这就是一种完全合理存在的经营与交易模式。首先，P2P的平台本身是没有钱的，他们是通过一些高额回报的投资方案从普通民众手中获取资金，他们平台的投资回报率远超了银行，达到了20%甚至是30%这样几乎暴利的程度。我们站在事后的角度上看待这个问题，当然会非常直观地发现这样的投资回报率是存在问题的，是不可靠的，但对于当事人来，他们看到的一种确确实实可以实现盈利的投资手段，他们已经不够清醒了，于是将自己名下的财产尽数投入进去。在初期，平台确实是可以每个月实现给投资者的返利的，返利的额度也和此前约定的一样，这就让部分投资者更加狂热、盲目，于是他们开始追加投资。钱确实是可以生钱的，以30%的回报率从民众手中收取资金用以投资也未必不能实现正向盈利，但不可能所有的投资都是正向盈利，尤其是在回报率如此高的基础上，部分实现了盈利的投资也未必能拉平这其中的差值，但平台的资金状况也没有马上出现问题，其一是投资人投入的本金是分多期返还，虽然回报率极高，但平台所面对的压力也不是那么巨大，其二是后续跟进的投资者他们的本金成了平台对外支付的手段。在这个链条里，很明显后面进入的投资人成了韭菜，成了被收割的对象，而率先进场的投资人如果能快速抽身，多半会赚得盆满钵满，再不济也能保本，而后入场的投资人本金都在不断折损。新的投资进入是有着绝对限制的，而且数量肯定是越来越少，当平台收支平衡被打破的瞬间，提现难的问题就会被摆在投资人面前。当第一家平台的提现难问题出现了，就像是平静的湖面上被扔了一块石头，涟漪会迅速扩大，直至影响到湖上的每一处，于是大量投资人开始直接提现，这样做的结果就是平台的资金状况也会以极快的速度恶化，将原先还可以正常运转的假面彻底撕碎，于是暴雷潮就到来了！这样的解释，够清楚吗？”
“我们这时候是不是应该来点掌声？”
“确实，学姐这一番解释是真的精彩啊！”
“行了，精不精彩什么的还无所谓了，你们有什么问题吗？现在还有点时间，我多少还能给你们解答一下。”
“我确实有个问题，学姐，这些平台为什么会产生呢？他们是为什么要给投资人许诺那么高的回报呢？”
“一方面可能是吸引资金的需要吧，没有足够的回报率，投资人没理由会把自己的钱送到你这里。另一方面，P2P的本身并没有问题，刚开始的P2P确实是在以比银行略高的回报率吸引资金进行合理投资，但这个行业太过年轻，缺乏监管，像是回报率之类的东西就很快失控，进而发展成了现在的局面！”
“嗯，大概了解了。”